ยาวไปอยากเลือกอ่าน
แสดง
จากบทความก่อนหน้าเราได้กล่าวถึงการล็อคราคาที่เราต้องการไปแล้ว
เราจะมากล่าวถึงอีกข้อหนึ่งของ Future คือการเก็งกำไรแบบใช้ต้นทุนต่ำ
ปกติแล้วเราจะซื้อของชิ้นนั้นได้ หากเรามีเงินเพียงพอ นั้นคือโลกของการซื้อขายปกติ
แต่ในโลกของตราสาร อำนาจของเงินนั้นแตกต่างออกไป
เพราะว่าอำนาจการซื้อขายของมันมากกว่าปกติหน่ะสิ
เราเรียกสิ่งนี้ว่าการ Leverage
ให้ท่านนึกภาพคานงัดที่คล้ายไม้กระดกในสนามเด็กเล่น
ทั้ง Future และ Margin มีการ Leverage
ข้อแตกต่างคือ
Future จะต้องส่งมอบตอนจบสัญญา แต่สามารถขายในตลาดรองได้
ดังนั้นบางครั้งมันก็มีความคล้ายกับ Margin คือไม่ต้องสัญญาหมด
แต่เมื่อราคาขึ้นจนกำไรระดับนึงแล้ว สามารถไปขายในตลาดรองได้
โดยเป็นการขายให้คนอื่นอีกต่อนึง
Margin ไม่มีวันหมดอายุ จะเป็นการกู้ยืม ตามข้อตกลง
โดยเราไม่ได้ไปขายสัญญาให้ใครเหมือนFuture
และแค่เล่นเหมือนเทรดเดอร์ปกติในตลาด ที่เล่นเท่าเงินที่มี
แต่เราไปกู้เงินมาเล่นมากกว่าเงินที่เรามี โดยเอาเงินเราเป็นสินทรัพย์ค้ำประกัน
เคสตัวอย่างง่าย
สมมุติ ว่าตอนนี้ 1BTC = 8,000$
ผมมีเงิน 2,000$ ตามหลักแล้วผมจะซื้อได้ 0.25BTC
แต่ผมอยากซื้อ 1BTC โดยทำสัญญา Future
ถ้าหากราคาขึ้นเป็น 1BTC = 10,000$
ผมจะได้กำไร 2,000$ โดยต้นทุนผมมีแค่ 2,500$ ผมได้กำไร 80% เลยนะ
แต่ทุกท่านอย่าพึ่งมองบวกมันFutureเกินไป
ในทางกลับกันหากราคาตกลงมาเหลือ 1BTC = 6,000$
ท่านจะโดนริบ เงิน 2,000$ ของท่านจะหมดสิ้น ชนิดที่ว่าสะพานลอยอยู่ไม่ไกลเลยทีเดียว
ปกติหากเราซื้อและถือ ถ้าราคาไม่ลงมาเหลือ0เราไม่มีทางหมดตัว
แต่ในการLeverageท่านสามารถหมดตัวได้แม้ราคาแกว่งเพียงนิดเดียว
สำหรับโลกของ Future ถือว่าเป็นอะไรที่สุดยอดมาก
คนตัวเล็กๆ กระเป๋าเบาๆ กับเงินเพียงหยิบมือ ก็สามารถยิ่งใหญ่ได้
สามารถมีอำนาจการซื้อขายมากกว่าสิ่งที่คนคนนั้นมีหลายเท่าตัว
หากไม่มีการLeverage ก็อาจจะทำไม่ได้เลย
แล้วโลกคริปโตมีแบบนี้ไหม ?
มีแน่นอน หลายท่านคงได้ยินชื่อ Bitmex เว็บพนันในตำนานที่มีบทบาทสำคัญต่อราคาในตอนนี้เป็นอย่างมาก
เว็บชื่อดังเหล่านี้ก็มีนักพนันจำนวนมาก นอกจาก Bitmex ก็มี Poloniex , SimpleFX ที่สามาถโอนบิทคอยน์ไปเล่นได้ ,
Bitfinex ที่ขึ้นชื่อการปั่นกราฟตัวเองเพื่อกินกำไรเอง ผมไม่เคยใช้ Bitmex แต่จะเล่าถึง Poloniex แทน
เพราะแม้ระบบอาจจะต่างกันบ้าง แต่คอนเซ็ปการเก็งกำไรยังคงเดิมแน่นอน
เมื่อก่อนผมก็เคยใช้การ Leverage บนเว็บของ Poloniex
โดยเป็นการกู้ยืมเงินมาเล่นหรือใช้ Margin Loan
ซึ่ง Poloniex ให้สูงสุดที่ 2.5xของเงินทุนค้ำ
และถ้ายอดขาดทุนของเงินทั้งหมด เท่ากับ 80% ของสินทรัพย์ค้ำประกัน
จะถูก Force Closed หรือ Force Sell
ถ้าท่านมีเงิน 100$ ท่านเอาเงิน 100$ ไปค้ำ จะกู้ได้250$ไปเล่นบนเว็บของPoloniexเอง
80% ของเงิน 100$ คือ 70$ แปลว่าท่านจะขาดทุนได้ไม่เกิน70$นั่นเอง
เมื่อนำจำนวนเงินที่ขาดทุนได้สูงสุด ไปหารเงินกู้สูงสุด จะได้%ของการแกว่งราคา
80$/250$ คือประมาณ 32% เพราะฉะนั้นหากราคาตกลงมาเกิน32%
ท่านจะถูกปิดการยืม และหัก80$ ไปจ่ายยอดขาดทุนจากการกู้ยืม
ข้อดีของ Margin ใน Poloniex และ Bitfinex นั้นก็คือ สามารถ Long และ Short ได้
Happy Gambling
Gracias
Writer
Rotehut Verheizen
อดีตนักศึกษาวิศวะที่หันมาเอาดีด้านการลงทุน ปัจจุบันทำงานให้กับกองทุนบริหารความเสี่ยงที่ฮ่องกงและสิงคโปร์ ในฐานะนักเศรษฐศาสตร์และโปรแกรมเมอร์ด้านกลยุทธ์การลงทุน รวมทั้งก่อตั้ง Private Fund เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ทั่วโลก
